Colliers prevé que la inversión hotelera en España alcance niveles normalizados de 3.000 millones de euros.
Según el informe de Inversión Hotelera en España, elaborado por Colliers, la inversión hotelera ha alcanzado los 1.393 millones de euros en el primer semestre del año, con lo que se mantiene en línea con las cifras del mismo periodo de 2023.
En la primera mitad de 2024 se han transaccionado un total de 8.350 habitaciones en 71 operaciones, con el 53% del volumen destinado al segmento urbano, que rompe con la tendencia de los últimos cinco años.
Además, los hoteles de cinco estrellas y cinco estrellas Gran Lujo (GL) han representado el 33% de la inversión, con un volumen de 460 millones de euros. La operación más representativa en este segmento ha sido la adquisición del Six Senses Ibiza por parte del inversor de origen italiano, Gruppo Statuto, que ha batido todos los récords de precio en España al superar los 1,5 millones de euros por habitación.
Inversión por destinos
Por destinos, Baleares ha liderado la inversión con un 30% del total, registrando 12 transacciones por un volumen total de 415 millones de euros. Destaca este año la aportación de Ibiza y, en concreto, la zona norte de Portinatx, donde se han transaccionado dos hoteles. La operación más destacada es la ya mencionada adquisición del hotel Six Senses Ibiza por Gruppo Statuto.
En segunda posición se encuentra Barcelona, coon un total de 13 operaciones y 300 millones de euros, destacando la compra de la socimi Atom de un portfolio de dos hoteles de cinco estrellas GL, el Hotel Miramar y el Gran Hotel la Florida.
En total suman, 145 habitaciones y fueron adquiridos por 50 millones de euros. Ambos hoteles serán reformados para adaptarlos a los estándares de marca de los nuevos gestores, Hyatt y Sunset Hospitality, respectivamente.
Por otro lado, el informe resalta que Madrid continúa sufriendo una escasez de producto disponible para la venta, lo cual se ha visto reflejado en una reducción de la inversión a ocho operaciones. La compra en Gran Vía del Hotel Mayorazgo por parte del grupo hotelero mallorquín Grupotel fue la operación más destacada del primer semestre.
En el mercado urbano destacan operaciones que han tenido lugar en capitales de provincia como Málaga, con cinco transacciones por 100 millones de euros, mientras que en Granada se registraron tres transacciones por un volumen cercano a los 30 millones de euros.
Por su parte, en Alicante se vendió el Eurostars Lucentum por 29,9 millones de euros y, en Sevilla, Extendam adquirió el Hilton Garden Inn, en tanto que, en Las Palmas de Gran Canaria, la cadena Lopesán se hizo con el Hotel AC Iberia en una operación asesorada por Colliers.
De cara a 2024, el director general de hoteles en Colliers, Gonzalo Gutiérrez, prevé que la inversión hotelera en España alcance niveles normalizados de 3.000 millones de euros, a pesar de que no se vislumbren grandes operaciones de cartera en el horizonte, como las realizadas por ADIA y GIC el pasado año.
Operaciones de porfolio, a la baja
Otro rasgo que diferencia este 2024 es el menor número y relevancia de las operaciones de cartera, ya que tan solo el 21% del volumen total se corresponden con portafolios de activos, frente al 62% del año pasado.
Las dos transacciones más relevantes fueron la operación de Atom sobre los hoteles Miramar y Florida de Barcelona y la adquisición por parte de Moon GC&P, vehículo propiedad del Banco Santander, de una participación minoritaria del 38,2% sobre un portafolio de tres hoteles de cinco estrellas, propiedad de Meliá, en una operación valorada en 300 millones de euros.
Sobre el perfil de los compradores, en 2024 ha diferido significativamente respecto al de los años anteriores. Si en los últimos años dominaban los inversores internacionales, sobre todo ‘private equity’, enfocados en operaciones ‘value add’, este año destacan las operaciones realizadas por inversores nacionales de diversa tipología: grupos hoteleros, ‘family offices’, inversores privados, fondos de inversión y socimis, que en total han concentrado un 57% de la inversión.
